诺亚财富三季度总体业绩平稳增长 专注打造开放产品平台

2019-11-12 18:55

2019年11月12日,诺亚控股有限公司(纽交所证券代码:NOAH,以下简称诺亚)公布截至2019年9月30日第三季度未审计财报。

业绩显示,本季度诺亚实现净收入8.4亿元,同比上升0.4%,环比下降3.4%;非GAAP净利润3.5亿元,同比上升23.7%,环比上升34.3%;前三季度实现净收入26.0亿元,同比上升5.5%;非GAAP净利润9.2亿元,同比增长17.0%。

永利博网址诺亚财富总裁赵义表示,“我们很欣喜地看到,公司在2019年三季度兼具内外部挑战的环境下取得这样的成绩,体现了诺亚的长期主义经营理念和业务韧性。未来诺亚将专注打造多样化、有品质的开放产品平台,并积极布局海外,聚焦一站式综合金融服务。”

在内外部环境挑战下,诺亚总体业绩平稳增长,核心业务体现韧性;资管业务以大类资产配置、追求绝对回报为新定位,转型的积极变化初步体现。未来,诺亚将继续坚持长期稳健发展的经营理念,持续为客户和股东创造价值。

永利博网址“面对挑战,诺亚会尊重常识、敬畏市场,在快速变化的环境中保持优势地位,成为全球华人高净值客户可信赖的平台。”赵义表示。

总体业绩平稳上升 核心业务具成长韧性

永利博网址根据三季报显示,截至2019年第三季度,诺亚累计配置规模达6718亿;累计服务高净值客户规模达288245人,同比增长21.7%;黑卡客户人数达875名,同比增长近20%,黑卡客户AUM同比增长53.2%,人均存量超过9000万元。超高净值客户粘性正不断增强。

在财富管理的渠道端,诺亚坚持为全球高净值华人提供综合财富管理服务,坚持开放平台的定位,同时培训优秀的理财师,从产品销售驱动向投资顾问驱动的方向转型;财富管理端的产品投放方面,更加聚焦大品牌金融产品供应商的发行,精选头部管理人;综合服务方面,继续给客户提供保险、信托、信贷、身份规划等多维度的服务,满足高净值客户的综合需求。公司经营策略,得到了团队和市场的认可。

永利博网址与此同时,为适应监管要求及行业发展方向,诺亚财富主动转型,开始不再做单一非标产品,而聚焦标准化、净值型产品。

从2018年下半年开始,歌斐资产推出了标准化债券策略,以提升可供给产品的容量,目前已形成人民币和美元的完整产品线。2019上半年,歌斐继续加强对于标准化产品的开发力度,使得产品结构和产品策略转型初见成效--标准化产品中,标债基金和公募基金募集量环比大幅提升89.7%。

永利博网址赵义曾表示,在过去的大量市场红利中,“我们也看到这个过程中正是因为各种红利的存在使很多机构在这个过程中失去了理性和底线。我们今天比较庆幸在过去资管新规没有明确规定前,我们就坚守四个底线坚决不打折。我们不做资金池,我们不做刚性兑付,我们不做期限售配,也不做高杠杆配置业务。”

自本季度开始,诺亚对存量非标类固收产品进行主动提前到期,逐步将存量降为零,同时全面停止非标固收类产品的发行。受到主动收缩产品线的影响,2019年第三季度,诺亚的产品募集规模为130亿。

剔除非标类固收产品,诺亚平台其他类别产品募集量同比增长了119.0%,表现出业务韧性。作为客户类固收需求的替代,标准化产品尤其标债基金和公募基金本季度持续获得客户的信赖与支持,募集量环比大幅提升74.3%,三季度活跃客户数大幅提升到9961名。

在放弃非标类固收产品的同时,诺亚持续开发和投放标准化、净值型产品。2019年第三季度,诺亚公开市场募集量达近74亿元人民币,同比大幅上升400.0%,环比上升23.6%,其中标准化基金产品募集量占比近92%。随着微笑基金APP的上线,截至第三季度,今年公募新增募集量为95.6亿人民币,人均存量15.2万;三季度公募下单人数同比增长40.9%,环比增加53.8%。

与此同时,诺亚海外业务增长保持强劲。前三季度的海外业务总收入达到7.1亿元,同比增长33.7%,占集团净收入的27.0%;截至9月底,海外资产管理规模为256亿元,同比增长7.8%,环比基本持平。为了更好地满足全球高净值华人群体全球资产配置的需求,诺亚全球业务已覆盖中国香港、泽西岛、美国纽约、美国硅谷、加拿大温哥华、澳大利亚墨尔本、新加坡等多个国家和地区。

歌斐资产专注主动管理

截至2019年第三季度,歌斐资产管理规模为1765亿,除战略转型的信贷板块外,各资产类别均有增长。歌斐主动管理的人民币和美元标债AUM延续二季度增长态势,达到54.9亿元,环比增长42.8%,转型的积极变化进一步体现。未来诺亚将坚定推进歌斐的新定位,歌斐是实施主动管理的资管公司,策略是通过大类资产配置,为客户追求绝对回报。

截至2019年三季度,歌斐管理私募股权基金达到1,059亿,同比增长9.3%,环比增长1.4%。在三季度,歌斐管理的私募股权基金中有9家公司成功在国内外上市,其中5家于科创板上市,此外还有3家公司已经过会,进入上市前的最后准备。

截至2019年三季度,歌斐地产基金总管理规模为187亿元人民币,同比上升12.7%,环比下降2.1%。核心资产方面,上海歌斐中心与七宝T2写字楼满租率均达95%以上,上海歌斐香溢广场也已顺利竣工,进入招租阶段。同时,歌斐管理的海外地产基金,本季度新增美国纽约房地产投资基金规模超3000万美元。

截至三季度末,歌斐公开市场资产管理规模突破96亿元人民币,同比增长95.9%,环比增长17.0%。标准化债券基金承接了部分客户对类固收产品的需求,三季度管理规模近35亿,有波动的组合型、净值型转型产品正在逐步被投资者接受;今年,歌斐主动管理的二级市场 FOF 和 MOM 旗舰基金业绩表现出色,大趋势 MOM实现了较高正收益,量化母基金实现了较好正收益。歌斐公募基金组合产品基金管家自2017年成立以来,实现了稳定较高年化回报。

歌斐全权委托多策略投资和家族办公室也受到更多超高净值客户的关注。截至三季度末,歌斐多策略的资产管理规模达89亿人民币,同比增长64.8%,环比增长4.7%。

同期,歌斐成为首批加入中银协的私募资产管理公司,相应资管产品进入多家大型券商和银行白名单,首家券商渠道完成产品准入流程,非诺亚渠道将驱动歌斐未来多维度增长。

坚守常识和本分 敬畏市场

永利博网址“2019年,将是中国财富管理行业范式转变的一年。伴随宏观环境和监管政策的改变,财富管理行业本身出现了基础性的、底层逻辑的改变,相应行业的各方参与者,包括但不限于资管公司、渠道、托管机构、客户,理财师的价值创造逻辑,都将发生根本性的变化,也就是行业参与者创造价值的模式发生了范式转变。” 诺亚财富董事局主席兼CEO汪静波在谈及财富行业的未来发展趋势时表示,“诺亚会保持对市场的敬畏之心,回归常识,坚守本分,认真履行对客户的责任,追求公司长期主义发展。”

“2019年,是诺亚创业的第16年,过去16年中,每一次犯错都让我们有了反思和持续改善的机会;经历多次周期和风险,诺亚凭借对常识的坚持稳健发展:没有资金池和自融,没有刚性兑付,没有期限错配,没有杠杆配资,所有的基金都独立托管。”汪静波表示。

正是基于对风险的把控以及准确的判断使得诺亚一路发展成为行业领导者。

诺亚在坚决抵抗短期诱惑,坚持不做资金池,不做期限错配,没有刚兑的合规经营思想指导下,通过三季度的产品投放策略调整,迅速摆脱非标固收资产路径依赖。未来诺亚作为开放的产品平台,歌斐资产作为实施主动管理的资产管理公司,将推动从非标类固收产品驱动到标准化基金驱动,从产品驱动到综合服务驱动,从产品销售驱动到投顾能力驱动,从销售规模驱动到主动管理之投资能力驱动的战略落实。